2035年美国数据中心将吞噬20%电力：BNEF预测需求飙升至194吉瓦，电网面临19吉瓦缺口

AI的算力狂欢，正在演变成一场前所未有的能源危机。

根据彭博新能源财经（BNEF）的最新预测，到 2035年，美国数据中心将消耗全国 20% 的电力，这一比例是目前（5.9%）的三倍多。更令人震惊的是，BNEF在短短15个月内，将2035年的电力需求预测从78吉瓦上调至 194吉瓦，增幅高达 2.5倍。

核心预测：指数级增长的电力饥渴

1. 需求飙升轨迹

• 2025年4月预测：78 吉瓦
• 2025年12月预测：106 吉瓦
• 2026年中最新预测：194 吉瓦
• 驱动因素：并非已建成容量的增加，而是进入开发管道的新AI设施数量爆炸式增长。近一半的预测容量将服务于 AI训练和推理 工作负载。

2. 全球格局

• 美国主导：预计到2033年，美国将承载全球 64% 的AI芯片电力需求。
• 区域集中：弗吉尼亚州（PJM电网）和得克萨斯州（ERCOT电网）的数据中心电力占比将远超全国平均水平。
  • PJM：预计2035年34%的电力输送给数据中心。
  • ERCOT：预计占比22%。
  • 成本影响：PJM监测机构已将区域电力成本 75.5% 的增长归因于数据中心需求。

严峻现实：电网无法承受之重

1. 巨大的供应缺口

• 历史极限：美国电网单年接入的最大数据中心容量仅为 7.1 吉瓦。
• 未来缺口：即使假设未来十年每年都能以这一创纪录速度接入新容量，并考虑现场燃气发电，到2035年仍将面临 19 吉瓦 的电力供应缺口。
• 能源分配：届时，美国每生产5单位能源，就有1单位将流向数据中心。

2. 物理瓶颈与供应链断裂

• 设备短缺：大功率变压器的交货时间已延长至 5年。
• 项目延期：今年计划建设的数据中心中，近一半预计将被 推迟或取消。
• 预测泡沫：BNEF指出，194吉瓦的数字背后包含大量尚处于早期排队阶段的项目，具有高度推测性。许多项目可能因无法获得电力承诺而夭折。

行业共识：全面上调预期

BNEF并非唯一看好（或看衰）电力前景的机构：

• EPRI（电力行业非营利组织）：将其2024年估计值提高了一倍多。
• S&P Global：在2025年10月至2026年4月期间，将预测提高了三分之一以上。
• Gartner：预测全球数据中心电力消耗2026年将达到 565 TWh，今年增长26%。